La majorité des Québécois n’ont pas de régimes complémentaires de retraite. Il y a les travailleurs qui contribuent à un régime à cotisation déterminée (CD) et ceux, de plus en plus rares, qui disposent d’un régime à prestations déterminées (PD). La différence entre les deux est simple, mais de taille. Dans le premier, le montant de la rente n’est connu qu’au moment de la retraite, et il est déterminé en fonction du rendement du régime. Dans le second, le montant de la rente est connu d’avance, établi en fonction des années de service, quel que soit le rendement.
Les gens qui encaisseront leur régime CD pour toucher un revenu de retraite dans l’année qui suit doivent prévoir une baisse de leur rente équivalente à la baisse de la valeur du régime. «Ceux qui s’apprêtent à utiliser leur régime doivent tenir compte de la baisse dans leurs calculs de revenu de retraite», dit Jean-François Magloire, directeur, Gestion personnalisée, Banque Nationale.
On peut atténuer l’impact de cette baisse de valeur en reportant l’utilisation du régime dans l’espoir que le marché boursier regagne du terrain. Il faut savoir que lorsque vous serez prêt à décaisser, c’est-à-dire à transformer les fonds du régime en revenu régulier, deux options s’offriront à vous: transférer l’argent accumulé vers un fonds de revenu viager (FRV) ou acheter une rente viagère d’une compagnie d’assurance. On peut également décider de ne pas toucher à l’argent de son régime de retraite en le transférant vers un compte de retraite immobilisé (CRI). Si on ne peut pas reporter le moment du décaissement, mieux vaut opter pour le fonds de revenu viager. Dans un FRV, l’argent reste investi. On peut donc espérer recouvrer une partie des gains perdus, ce qui n’est pas le cas quand on achète une rente viagère.
«Il est également possible de n’utiliser que la portion sûre du portefeuille (obligations, CPG, parts de fonds du marché monétaire) pour en tirer un revenu, et de laisser le reste croître dans un CRI en attendant la reprise», explique Richard La Ferrière, chef de la planification financière pour le Québec chez TD Waterhouse. L’argent accumulé dans le CRI peut ensuite être transféré vers un fonds de revenu viager ou servir à acheter une rente viagère.
